«Дурные деньги»: что следует знать о фильме про нашумевшую биржевую историю с Gamestop

«Дурные деньги»: что следует знать о фильме про нашумевшую биржевую историю с Gamestop

Из-за роста цены продавцы вынуждены закрывать короткие позиции, создавая дополнительный спрос. И если цена уйдет вверх, сделки с кредитным плечом будут закрыты по стоп-ауту едва ли не в первую очередь. Если вы купили акции, то потенциально можете потерять 100% — в том случае, если их цена опустится до нуля. В этом случае вы ставите на падение бумаг, но они могут и вырасти в цене, и нет предела того, насколько может подняться стоимость акции. Так что сделки шорт более рискованные, чем традиционная покупка и продажа акций. Высокий интерес коротких позиций – соотношение коротких продаж по отношению к общему числу сделок.

Если цена акции уйдет вверх, он будет вынужден закрывать сделку частями по растущей цене. Увеличение соотношения объемов коротких сделок к их общему числу говорит о возможном росте волатильности. Шорт-сквизу предшествует большое количество открытых по акции коротких продаж. Инвесторы настолько уверены, что у компании в будущем ухудшится финансовое состояние, что открывают короткие сделки с использованием кредитного плеча.

1. Однако брать в долг у брокера — не бесплатно, так же как и при любом другом кредите.
2. Чем дольше «шортисты» ищут ресурсы для закрытия коротких позиций, тем больше их убытки.
3. Сделать это достаточно просто, буквально одним нажатием кнопки “SELL” в окне торгового терминала.
4. Сетевые «активисты» решили использовать эту информацию и начали скупать акции GME на бирже, чтобы удержать компанию от краха.

Этим понятием обозначают ситуацию на рынке ценных бумаг, когда цена резко растет вверх и также резко откатывает вниз, т.е. Лонг-сквиз провоцирует аналогичный эффект, когда длинные позиции попадают в ловушку каскадного давления трейдеров, что приводит к резкому скачку цены вниз. Одна из главных причин появления шорт-сквиза — плотное скопление открытых коротких позиций на определенном ценовом уровне. При движении котировок вверх участники рынка вынуждены ограничивать риски и закрывать убыточные шорты.

Советы начинающим шортистам

Это возможно тогда, когда брокеры через инвестиционные банки ссужают акции клиентов, которые юридически им не принадлежат. При открытии коротких позиций задействуется брокерский кредит, использование которого называется «маржинальной торговлей», а сами короткие позиции называют «продажей без покрытия». Short – короткая позиция или короткая сделка, а шортистом называют игрока по коротким сделкам на понижение. Трейдер берет взаймы акции у брокера, продает по текущей цене, а покупает по более низкой. А что же ему делать, если цена не понизится, а, наоборот, повысится? Short squeeze в переводе с английского означает «короткое сжатие».

Если большое количество инвесторов занимается копи-трейдингом, то есть если они согласовывают друг с другом свои инвестиционные решения, может произойти цепная реакция. При таком кредитовании брокер рассчитывает начальную и минимальную маржу. Начальная маржа — это начальное обеспечение для совершения сделки. Ее считают через умножение стоимости актива на ставку риска. Минимальная маржа — половина от размера начальной, это минимум, который необходим для поддержания позиции. Обычно в течение первого торгового дня проценты с вас не возьмут, если вы за это время закроете позицию.

Однако неожиданная благоприятная новость может вызвать скачок цены акций, что приведет к убыткам, а не к прибыли для продавца в короткую. Шорт-сквиз возникает, когда продавцы в короткую закрывают свои позиции, покупая большие объемы акций по сравнению с объёмом рынка. Покупка акций для покрытия своих коротких позиций увеличивает стоимость этих акций, тем самым побуждая и других продавцов в короткую покрывать свои позиции путём покупки акций.

Для этого используют 2 популярных индикатора, RSI и моментум. Если аналитика лонговых и шортовых позиций демонстрирует сильный перевес в одну сторону, например 20/80, рынок будет ликвидировать тех, кого больше. Согласно подсчетам Wall Street Journal, этот шорт-сквиз привел к потере 30% всего капитала у Melvin Capital, а совокупный убыток держателей коротких позиций на GME составил $19,75 млрд. Как правило, шорт-сквиз происходит очень резко, с таким же резким откатом от пика. Объём торгов на этой японской свече в самой верхней точки максимальный.

Что такое кредитное плечо и ставка риска

Если вы видите, что цена выросла более чем на 5%, а веской причины для этого скачка нет, не торопитесь покупать. Часто это происходит из-за крупного игрока, решившего навести свои порядки и вытеснить шортистов из игры. Долгий нисходящий тренд может переломиться, если найдется один крупный покупатель, flow криптовалюта что повлечет за собой цепную реакцию стоп-лоссов и стоп-аутов. Суть «операции» заключалась в покупке токенов CEL на бирже и выводе их на холодных кошелек, чтобы никто не мог использовать эти токены для продажи. В результате, июня 2022 года цена CEL выросла почти втрое — с $0,55 до $1,5.

Чаще всего шорт-сквизы происходят на рынках, где регулирование не прозрачное или отсутствует, а также присутствуют большие возможности в плане взятия кредитных плеч. Тамта – контент-райтер из Грузии с пятилетним опытом освещения мировых финансовых и крипто-рынков для новостных изданий, https://cryptocat.org/ блокчейн-компаний и крипто-бизнеса. Тамта пишет профессионально и доступно, благодаря чему ее читатели получают ценные знания. Шорт-сквизы могут иметь значительные последствия для рынков и участников, и иногда они становятся объектом внимания СМИ и регуляторных органов.

Зачем знать долгосрочному инвестору о коротком сжатии на рынке акций

Краткосрочные колебания цен никак не повлияют на инвестора, если он продолжит удерживать свои бумаги. Если произошла резкая просадка котировок, ниже той стоимости, которую актив имел до начала скачка, этот момент можно использовать для наращивания позиции. Однако такой шаг не должен противоречить вашей изначальной торговой стратегии. Если же актив, который вы шортите, растет в цене, у вас может случиться стоп-аут. Так называется ситуация, когда брокер принудительно закрывает вашу позицию.

Как правило, при нейтральном рынке снижение котировок акций после дивидендной отсечки сопоставимо с размером дивидендных выплат за вычетом налога. Однако трейдер, открывший короткую позицию, будет должен выплатить дивиденды тому, у кого занял бумаги — брокеру. Кроме того, брокер считает стоимость ликвидного портфеля — вычитает из цены активов клиента его задолженность. Первая попытка не удалась, и трейдер потерял более $250 тыс.

Как найти следующий шорт-сквиз

И игра на понижение может обернуться убытками для самих же игроков. Противоположность шорт-сквизу — менее распространенный лонг-сквиз[en]. Для того чтобы взять бумаги в долг у брокера, нужно иметь доступ к маржинальной торговле. С 1 октября 2021 года ЦБ ввел тестирование для неквалифицированных инвесторов, в том числе по теме маржинального кредитования. Если вы его еще не прошли, у нас есть статья, как к нему подготовиться. Бьюрри нашел переоцененные компании, у которых практически не было выручки и прибыли, и начал шортить их акции.

(Успешное короткое сжатие резко увеличит подразумеваемую волатильность). Использование опционов колл для шорт-сквиза также может создать гамма-сквиз, который еще больше усиливает эффект. Итак, шортист предполагает, что стоимость акции уменьшится за время между продажей и датой исполнения. Но если произойдет противоположное этому предположению и цена акции вырастет, трейдер, продающий короткую позицию, в конечном итоге потеряет деньги. «Опыт научил его, что всегда лучше продавать пораньше на сильном рынке, особенно когда у него было существенное количество акций на продажу», — отметил Смиттен. И в начале лета 1929 года, когда «бычий» рынок еще был в разгаре, Ливермор наконец закрыл все свои длинные позиции, а также составил список акций, которые, по его мнению, были переоценены.

Плюсы торговли в шорт

Хотя правильно предсказать шорт-сквиз — задача не из легких, несколько факторов могут привести к нему в будущем. Во-первых, очень важно проверить интерес шортистов к конкретной акции. В конце концов, шорт-сквизы не могут происходить без завышенного интереса со стороны шортистов.

Представим, что определенный актив вызвал ажиотаж на рынке и заставил покупателей инвестировать. На определенной отметке трейдеры могут начать массово открывать короткие позиции, ожидая откатного снижения цены. Как можно предвидеть ситуацию с выносом стоп-лоссов шортистов? Далёко не на всех финансовых рынках есть возможность посмотреть количество открытых позиций (шорт и лонг).